来源:诈骗罪作者：admin 时间：2020-09-19 10:30:04浏览138次
美国证券交易委员会指出，交易的**终结果是，保尔森对冲基金通过卖空获得约10亿美元，并在一夜之间成为对冲基金的明星。高盛从这笔交易中获益1500万美元(主要是设计和营销成本)，而购买抵押债券的投资者遭受了超过10亿美元的巨大损失。
高盛从未向投资者透露过鲍尔森对冲基金公司参与了投资组合的选择，“鲍尔森”这个名字从未出现在任何投资者的营销材料中。作为回应，实力强大的高盛公司辩称，这是因为“为客户保密”的“行为准则”
处理此案的第三方调查员反驳了这一点，并透露了一些细节。他指出，高盛案涉及三种产品——个人抵押债券(RMBS)、基于RMBS的抵押贷款支持证券(CDO)和复合CDO(多种CDO的组合)。他们在利益上相互关联。买家和卖家实际上不需要拥有任何受保险保护的资产，这基本上是一个零和博弈。
早在2006年，保尔森对冲基金公司就预见到上述债券市场将很快受到次贷危机的困扰，并迅速成立了“保尔森信用机会基金”，专门选择一些垃圾RMBS组成一个合成CDO做空房地产市场。在与几家银行的谈判破裂后，保尔森**终得到了高盛的合作回应。
“两家公司都知道，在美国房地产市场低迷的情况下，为了成功出售更多的抵押债券，必须有一个对房地产市场有全面了解、有能力和分析价值的‘独立第三方’参与投资组合的选择。结果，他们找到了独立信用咨询公司ACA。”调查人员表示，“这一欺诈行为只让一家公司——保尔森对冲基金——获利超过10亿美元。”但保尔森对冲基金没有被起诉。4月20日，该公司向投资者声称，在整个高盛案中，它没有违反规则，而且该公司在协助高盛设计抵押贷款相关交易产品方面是“适当和友好的”。它在次贷危机中的出色表现是基于对抵押贷款市场的正确判断。
据美国媒体报道，2007年次贷危机期间，保尔森投资150亿美元做空次贷市场，年回报率约为30亿美元。今年，保尔森成功预测，近99%的抵押贷款无法按期偿还。这家鲜为人知的公司现在拥有320亿美元的资产，成为全球第三大对冲基金。
这场诉讼被认为是美国政府和华尔街之间的一场“核战争”，在业内具有“普遍的杀伤效应”。在上述重大坏消息的刺激下，高盛股价当天暴跌12.8%，市值瞬间蒸发120亿美元。然而，鉴于高盛在该行业的蓬勃发展，华尔街投资者的信心受到了更大的打击。他们担心美国政府会因此加强对整个金融业的审查。金融和大宗商品期货股票被大量抛售，美国股市在银行业的拖累下大幅下跌。