背对背信用证融资特点，怎么防范风险

信用证，顾名思义就是由银行出具的有金额和期限的信用凭证，在国际贸易中经常出现。信用证的种类很多，其中背靠背信用证我们很少接触。与其他信用证一样，背靠背信用证具有信用证的特点，也可以用于融资。但是需要注意的是，很多人把背靠背信用证和可转让信用证混为一谈。今天，五六懂法网将向您讲解背对背信用证融资的相关知识以及背靠背信用证和可转让信用证的区别。

一、背对背信用证

在贸易实践中，中间商分别与实际用户和实际供应商签订供货和采购合同。实际用户向中间商开立不可转让信用证时，中间商不能直接转让此信用证，但可以要求与其有往来的银行以此信用证为担保，以其为申请人，以实际供货人为受益人。这张信用证是背靠背的。

二、背对背信用证特点

1.开立背靠背信用证不是原信用证申请人和开证行的本意。

2.背靠背信用证和原信用证是同时并存的两种独立信用证。

3.背靠背信用证的第二受益人不能从原证开证行，获得付款保函，只能从背靠背开证行获得付款保函。

4.开立背靠背信用证的银行是信用证的开证行，一旦开立，银行将承担开证行的责任。

三、背对背信用证与可转让信用证区别

可转让信用证和背靠背信用证在处理业务上有很多相似之处，但本质上有根本的区别，即原可转让信用证证书和新开信用证是同一张信用证，即原开证行担保付款。“背靠背信用证”和原证书是两张信用证，其中新证书的开证行保证向实际供应商付款，而原开证行保证向原受益人(中介)付款。

可转让信用证和背靠背信用证是中间商采用的技术手段，切断实际供求之间的直接联系，从而损害中间商的利益。此外，通过可转让信用证和背靠背信用证，中间商可以直接保留他们的中间利润，而不会被实际的买方和卖方挟持。同时，包括实际买家的详细信息和中间商的利润，这些商业秘密都可以保留。因为有些供应商或买家在完成交割和收汇后没有履行对中间商的佣金支付义务，说白了就是欺骗，导致中间商利益受损，甚至实际供应商直接与实际买家联系，把中间商甩在身后。其实这也是不遵守游戏规则，耍小聪明的表现。因为每个“游戏”都必须有规则，否则会扰乱秩序，让“游戏”无法进行。

既然贸易活动中有中间人(外贸公司就是中间人)，那他的存在一定有原因。因为中间商在贸易过程中起到一定的桥梁作用，他们也付出一定的劳动，使他们能够得到应有的报酬(包括佣金或差价)，这当然是受法律保护的。再者，实际供需双方都接受包括中间商利润在内的价格，所以没有必要做任何损害中间商利益的事情，这样做实际上会损害自己的声誉。

四、背对背信用证融资风险

(一)母证申请人和母证开证行

背靠背信用证的主证开证行只需要支付母信用证下的受益人(第一受益人，即香港H公司)，与第二受益人和子证无关，由于申请人和开证行一般都比较熟悉，双方的风险都比较低。

(二)子证开证人(即母证受益人、中间商)

只要与主证书相对应，子证发行人(中介)和子证发行银行几乎不承担风险。需要注意的是，子信用证不能大于原信用证金额；装运期，目前

1、汇率风险

在这种经济活动中，由于国内母证一般是人民币信用证，而在子证，根据国外供应商的需要，大多是美元信用证。当香港H公司在约定日期(180天后)收到母证人民币金额时，人民币金额按照香港母证通知行(即子证开证行)当日提供的汇率折算成美元，以归还子证项下银行垫付的资金，预计开立信用证时的折算人民币汇率， 而实际业务是基于票据到期日的汇率，这就导致远期汇率风险。 如果汇率大幅波动，将成为中间商面临的最大风险。

2、实际供应商不能按时供货的风险

(三)子证开证行

1、审单风险

由于子证信用证和母信用证是两个独立的信用证，只要子证的受益人提交相应的单据，子证的开证行就必须承担付款责任，付款是无追索权的。然而，由于母亲证开证行拒绝付款或资不抵债、中间人未能更换文件、母亲证开证行所在国的战争、外汇管制等原因，无法拒绝付款。这些风险将由子证开证行承担

2、开证技术风险

为确保背靠背信用证项下提交的常见单据(如提单、保险单)符合母证要求，在开立背靠背信用证时，需根据实际情况对其内容进行合理变更，并根据母证要求更换相关单据。如果技术操作错误，背靠背信用证下提交的合格文件不符合母证要求，母证的钱也拿不到。因此，在整个背靠背信用证流程中，子证开证行(香港分行)承担着最重要的风险。

背靠背信用证是通过银行作为第三方中介的运作，将已经开具的不可转让信用证转为可转让信用证的过程。本次操作后，背靠背信用证可以用于融资，但边肖需要提醒大家的是，由于背对背信用证融资市场监管和制度不完善，这种融资渠道的发展还不够成熟，存在一定的风险。在你决定使用这种融资方式之前，请详细了解背靠背信用证融资的风险点，并在制定融资计划前考虑是否符合你的风险承担标准。