票据融资借款是什么,票据融资是什么意思

说到票据融资，很多人对票据融资的借款方式和融资方式还是不太了解。事实上，它们并不复杂。那么，什么是票据融资借款？“互联网票据”的融资模式是什么？接下来，边肖将介绍相关法律知识。

一、票据融资借款是什么

《票据法》第一条为了规范票据行为，维护票据活动当事人的合法权益，维护社会经济秩序，促进社会主义市场经济发展，制定本法。

票据一般是指出票人在营业中发行的无条件约定自己或要求他人支付一定金额，持有人享有一定权利的有价证券。广义的票据包括汇票、本票、支票、提单、存单、股票、债券等。然而，我国票据法调整的对象仅仅是狭义的票据：汇票、本票和支票。

它已经从最初的核心支付工具演变为融资工具，其中最重要的是银行承兑汇票。企业持银行承兑汇票到互联网票据融资平台融资。平台核实票据真实性后，根据票据金额确定融资金额和期限。之后平台发布票据理财产品，确定收益率和期限，投资者认购；票据理财产品到期后，平台会用企业的银行承兑汇票去银行支付现金，然后按照约定的收益支付给投资者本金和利息。

二、“互联网+票据”的融资模式

从商业模式来看，票据互联网金融产品的主要商业模式包括以下两类：

一般来说，共同点是以票据为担保建立P2P关系。具体来说，投资者作为出借人，持票人作为借款人，构建双方的债权债务关系。就前述债权债务关系而言，一般约定以票据项下产生的现金流量作为第一还款来源，同时以票据作为质押担保的抵押物。从外观上看，其法律关系和商业模式与普通P2P贷款基本相似，目前也受到有关P2P的监管要求和监管标准的限制。

票据质押

票据质押是指借款人以票据为质押向中介机构借款，中介机构将借款标的在其平台上公布。投资者购买股票进行投资，到期后，借款人偿还本金和利息，然后赎回票据。其实这和P2P平台基本一样，只是质押是票据。这也是目前市场上主要的融资方式，市场上的回报率相当显眼。

2011年出现了银行票据理财产品，将理财产品的钱投资到票据资产中获得收益，投资者通过购买理财产品进行间接投资。2012年初，银监会停止了票据信托及相关银行理财产品。但互联网票据融资并不直接涉及票据的所有权和收益权，而是采用票据质押的方式。

一般来说，票据质押融资大大增加了企业票据资产的流动性。事实上，融资企业愿意为投资者付出稍高的成本来赚取一定的收益，让平台充当银行“提前垫付”，从而解决融资企业目前资金紧张的问题。

(2)票据贴现

票据贴现是指将未到期的票据出售给银行以获取流动性，从而提前收回商业信用上垫付的资金的行为。对于银行或贴现公司来说，贴现是一种与商业信贷相结合的借贷业务。贴现市场的交易类型大致可以分为两类。一是票据持有人向商业银行或贴现公司要求现金贴现，占贴现市场业务的大部分；二是央行将商业银行或贴现公司已经贴现的票据再次贴现，为银行和贴现公司融资。

现实中，借款人选择将商业汇票质押给平台，但平台会将票据转让给合作第三方支付机构或银行托管，以规避法律风险。之后，贷款目标释放。与上述质押方式不同的是，借款人在借款期限届满后不赎回票据，平台或托管机构直接提示承兑银行付款，然后用票款支付投资人本息。这种运营模式的投资门槛很低，周期也比较短。

(3)委托贸易融资

融资企业将票据质押给平台(平台委托银行或第三方托管)，投资者通过平台将资金借给融资企业(与之前的模式一致)。平台与融资企业约定平台有权处置票据，平台利用其资源(贸易结算资源)以质押票据开展贸易代理支付业务，并从中赚取而非支付手续费。这种模式使平台获得了两个好处，相当于票据的两次融资(票据买断现金票据)

(4)信用证循环付款

这种模式将国际贸易的基础与信用证融资的过程结合起来。融资企业将票据质押给平台(平台委托银行或第三方托管)，投资者通过平台将资金借给融资企业(与之前的模式一致)。平台与融资企业约定平台有权处置票据。项目期内，平台有权对票据进行处置，但到期票据必须由融资企业在到期后返还赎回。

同时，平台将票据抵押给银行(抵押行一般与托管行相同)，银行结合平台线下进口代理业务开具信用证，经海外银行贴现后转为现金，再结合平台线下出口业务实现资金回流中国。

办理票据融资借款业务时，我们通常会在票据理财产品到期后到银行向承兑银行收取票款，以缓解资金不足的压力。此外，在融资时，我们主要有四种模式，即信用证循环支付和票据贴现。我们应该根据自己的实际情况选择合适的模式。