票据融资的风险有哪些,票据融资包括哪些

票据融资是指持票人通过非交易方式取得商业汇票并兑现的行为。随着商品经济的发展，票据业务蓬勃发展。然而，随着市场规模的增加和业务的推进，票据融资在发展过程中存在一定的风险。票据融资有哪些风险？

1、为无真实贸易背景的申请人签发、贴现商业汇票。

我国《票据法》等相关文件规定，商业汇票属于交易性票据，必须具有真实的贸易背景。收(贴现)行应严格审核开票人或贴现申请人的商品贸易合同和增值税发票，并存档。部分商业银行为追求票据业务量的增长，无视《票据法》的规定，不严格控制商品交易真实性，放松甚至放弃对票据是否具有真实贸易背景的审查，为无商品贸易合同、无增值税发票的发行人、贴现申请人违规开具、贴现商业汇票。有的商业银行甚至与承兑申请人使用复制技术，或伪造、变造虚假合同、到期合同、或要素不全的合同，为其开具、贴现商业汇票，或重复承兑同一合同，接受超过合同金额的金额，提取银行资金，扰乱金融秩序，形成较大的潜在风险。

2、滚动签发银行承兑汇票，形成较大的承兑风险。

部分金融机构在利益驱动下，无视相关管理规定，将企业持有的未到期银行承兑汇票进行贴现，再将贴现后的资金直接划入企业保证金账户，为没有任何商品交易的企业重新开具较高的银行承兑汇票。但企业利用商业银行之间的竞争，在不同的商业银行开立存款账户，激活部分保证金，办理相应金额的银行承兑汇票。其他商业银行贴现后，将贴现资金转出，申请金额较高的银行承兑汇票，继续申办金额较高的银行承兑汇票。似乎一旦某条资金链断裂，高比例的承兑存款会导致承兑风险。

3、贷款转保证金签发银行承兑汇票，形成潜在信贷风险。

商业银行为企业提供短期流动资金贷款，但未能监控贷款流向。在没有真实交易的背景下，企业以购买的名义将贷款转入保证金账户，通过激活100%保证金获得银行承兑汇票，并使用银行承兑汇票贴现提取银行资金。从表面上看，开银行承兑汇票只是扩大了银行负债，没有任何风险。但是，如果将这些银行承兑汇票贴现到风险投资领域，就会形成信用风险。如果再考虑贷款作为保证金的乘数效应，信用风险会扩大数倍，原本应该由企业承担的风险会通过贷款转保证金的方式转移回银行本身，使风险高度集中在商业银行。

4、关联企业相互勾结，套取银行信用。

出票人与另一关联企业申请签发银行承兑汇票或者签发商业承兑汇票后，关联企业向银行申请凭票贴现，并将贴现后的票据资金返还出票人。目前，商业银行对此类关联企业的票据交易仍缺乏严格的监管和控制，没有充分认识关联企业的相互担保和关联交易的真实性风险，没有制定有效的制度和操作流程来防范票据业务中的关联交易风险。承兑汇票签发给关联企业后，受益人立即办理贴现，并迅速将贴现资金转给承兑申请人。这种以融资为目的的套现过程，没有真实的贸易背景，隐藏着巨大的风险。一旦资金链断裂，遭受债务危机的不仅是企业，还有银行，其影响将是系统性的。

5、票据市场交易工具单一。

成熟的票据市场应提供足够数量的具有不同期限、收益、风险和流动性特征的信用工具，便于市场参与者根据自身条件进行选择。目前我国票据市场只有交易票据，没有融资票据，票据市场缺乏足够的操作工具。在交易性票据结构中，银行承兑汇票是最重要的交易工具，而商业承兑汇票所占比例较低。这种单一的票据类型模式不适应经济活动，许多企业的支付和融资需求集中在银行承兑汇票上。票据业务的发展过于依赖银行信贷，不利于商业银行防范票据风险，引导企业扩大票据融资，不利于票据市场的进一步深化和发展。

主要风险是申请人不具备商业交易背景，企业相互串通，交易工具单一。我们应该知道，仅用于融资的票据在国内法中是不允许的。票据融资风险提醒我们要严格守法，维护健康的融资环境。